Скачав с сайта HP дистрибутив ESXi 4.0 Update3 и устано
вив его получил Warning такого содержания:
Error
Configuration Issues
Issue detected on {host-name}: Warning: Syslog not configur
ed. Please check Syslog options under Configuration.Software.Advanced Settings.

Syslog это конечно правильно, но если пока нет времени/возможности его поднять, то можно обойтись и без него.
Для этого, на сетевом VMFS создаем папку Syslog:

И в Advanced Settings > Syslog > указываем путь к файлу, куда писать логи:

Теперь логи хранятся удаленно.